A la vanguardia financiera: The Vanguard Group
¿Te has preguntado cuál es la segunda compañía en cantidad de dinero en inversiones en el mundo? Todo lo que debes saber sobre la segunda empresa con más activos bajo gestión (AUM): qué es The Vanguard Group.
Fuente: GlobalCapital.
Santiago Perez Mussa, Estudiante de Economía en la Universidad Metropolitana.
¿La compañía que gestiona la mayor cantidad de fondos de inversión y provee la segunda mayor cantidad de fondos cotizados podría catalogarse como vanguardista del mercado financiero?
Si piensas que no, te tengo una empresa que maneja más de 8 billones de dólares en activos (USD 8 trillions) y posee casi el 7% de empresas como Amazon, Coca Cola y Apple. Si te digo que ambas compañías son la misma, ¿no dirías que está a la vanguardia del sector financiero mundial?
Por supuesto, hablo de Vanguard Group, compañía líder de la industria financiera con la segunda mayor cantidad de assets under management (AUM) detrás de Blackrock (te dejo mi artículo al respecto).
El énfasis en la palabra vanguardia no es casualidad, pues gestiona aproximadamente el 22% de activos en fondos mutuales y es el segundo gestor mundial de fondos cotizados (ETFs).
La fundó el reconocido inversionista John Bogle en 1975 después de ser despedido de su puesto como CEO en Wellington Management Company. De hecho, una de las razones por las cuales Bogle escoge el nombre de Vanguard es para que se enliste alfabéticamente por encima de Wellington. Fun Fact: su nombre y logo hacen referencia a un buque británico de 1787.
Una de sus principales características es su estructura operativa, ya que Vanguard está conformada como una compañía mutualista, es decir, es propiedad de fondos administrados por sus mismos clientes.
Para que tengas una idea de la grandeza y la popularidad de esta gestora de fondos de inversión; según Bloomberg, entre 2013 y 2016 Vanguard obtuvo 8,5 veces más dinero de sus inversionistas que todos sus competidores juntos. En concreto, para esa fecha, Vanguard contaba con 20 millones de inversionistas en alrededor de 170 países (hay 193 países en el mundo).
Esta gran masa de inversionistas se debe, en buena parte, a las bajas tarifas que cobra a sus clientes y la confianza que transmiten las operaciones de la empresa. Incluso, se estima que por Vanguard pasaron 9 de cada 10 dólares invertidos en 2017 en EE. UU.
Vanguard Group cuenta con más de 440 empresas en su portafolio de inversión, abarcando así, prácticamente todos los sectores de la economía. No conforme con eso, la empresa continúa realizando estudios financieros para seguir dominando el mercado y ofrecer mejores servicios a sus clientes. Para demostrarte la diversificación que tiene Vanguard en sus fondos de inversión, te muestro sus participaciones más grandes tomando en cuenta el valor del mercado para el 01/08/2022:
1. Johnson & Johnson
2. Exxon Mobil Corp.
3. JPMorgan Chase & Co.
4. Procter & Gamble Co.
Vale la pena mencionar su fondo indexado más popular: Vanguard 500 Index Fund, el cual rastrea el rendimiento bursátil del índice Standard & Poor’s 500 y es reconocido por ser uno de los fondos con mayor crecimiento en los últimos años. A pesar de eso, la Oferta Pública Inicial o Initial Public Offering de dicho fondo estuvo a punto de cancelarse por no recaudar la cantidad de capital esperado: esperaban 150 millones de dólares y se obtuvieron solo 11 millones.
A pesar de las sugerencias hacia Bogle para cancelar la oferta, éste último mantuvo su postura y para el 2017 el Vanguard 500 Index Fund poseía más de 183 mil millones de dólares en activos. ¿Un número vanguardista, cierto?
Dada la confianza que transmiten las autoridades, el rendimiento del Vanguard 500 Index Fund y la proyección de la compañía, ¿Invertirías tu dinero de la mano de Vanguard Group?